Фундаментальный анализ: особенности трейдинга на рынке Форекс

Наряду с техническим анализом и методом Price Action большой популярностью среди трейдеров также пользуется такой вид анализа мирового рынка, как фундаментальный.

Что же такое фундаментальный анализ? На чем он основан и какие коварные (или не очень) нюансы он в себе таит? И, наконец, какие ошибки в этом методе прогнозирования наиболее часто допускают новички? Ответы на все эти вопросы, и не только, мы раскроем в этой статье.

Начнём с того, что фундаментальный анализ - это довольно эффективный (хоть он и уступает по некоторым причинам техническому анализу и анализу Price Action), метод прогнозирования вероятного движения цены. Основан он, прежде всего, на изучении экономической ситуации как в мире, так и в отдельных государствах (или даже организациях), экономических и политических новостях, а также на событиях, которыми так богат официальный международный макроэкономический календарь.

Иными словами, главные показатели здесь - это обстановка, прежде всего, в экономике, ну и затем - в политике. Ведь, как любят говорить опытные трейдеры, цена учитывает все: начиная с внутренней монетарной политики государственных банков, выборов в странах ЕС или в США, выступлений президентов, грязных слухов о личной жизни влиятельных людей, санкций в отношении России, и заканчивая войнами, терактами и гоударственными переворотами. Кстати о государственных переворотах. На июльском бунте военных в Турции в прошлом году заработали многие трейдеры-фундаменталисты (кто не проспал), так как через считанные минуты после выхода этой новости в свет валютная пара USD/TRY (американский доллар и турецкая лира) на Форексе взлетела, словно ракета, обновляя раз за разом годовые максимумы. Вызвано это было тем, что инвесторы, опасаясь последствий переворота, стали массово изымать капитал из этой страны, а находчивые "медведи" стали активно продавать турецкую лиру. Многим также запомнился печально известный день 11 сентября 2001 года, когда в США террористами были угнаны 4 пассажирских самолёта, два из которых в последствии врезались в здания Всемирного торгового центра ("Башни-близнецы"). Последствия этого самого страшного за всю историю человечества теракта были ужасными, причём речь идёт не только о многочисленных жертвах и разрушениях, но и о последующем обвале американского доллара и всех без исключения акций американских компаний. Как видите, новости в мире играют далеко не последнюю роль в движении цены.

Следующий аспект, который необходимо учитывать при фундаментальном анализе - это экономический календарь, в котором отображаются все новости, отчёты, выступления глав банков и показатели ведущих мировых экономик (ВВП, уровень безработицы, инфляция, процентная ставка и пр.). Обновляется он ежедневно, ибо охватывает поистине огромные масштабы, тем самым создавая динамику изменения цен. Как это использовать в торговле на новостях Форекс? Очень просто: каждый новый показатель сравнивается с предыдущим. Если изменения позитивные, то и цена реагирует положительно (растёт) при негативной же динамике все наоборот. Однако, новички на Форексе зачастую терпят убытки, торгуя по этому календарю. Это вызвано тем, что в своём стремлении заработать неопытный трейдер "хватает" все новости подряд. Это грубая ошибка. Ограничить риски можно, выбирая только важные новости, которые действительно могут повлиять на цену (такие новости отмечаются обычно тремя бычьими головами или тремя знаками "!").

Кроме всего этого, очень активно рынок реагирует и на слухи. Самые обычные слухи, которые появляются порой задолго до выхода важной новости или показателя. И, как ни странно, цены заранее реагируют на них. А если в результате новость оказывается неблагоприятной или идущей против цены, то она, как правило, откатывает обратно. И это самый большой минус фундаментального анализа: трейдер никогда не знает, как цена отреагирует на те или иные изменения, а главное - когда это произойдёт. Рынок Форекс зачастую ведёт себя иррационально, не всегда учитывая характер изменений.

Ещё одним недостатком фундаментального анализа является то, что он практически бесполезен при торговле против большого тренда, а также на значимых уровнях.

Именно поэтому начинающим трейдерам будет не очень легко с первого раза освоить особенности фундаментального анализа, так как в нем есть свои подводные камни. Однако ФА можно использовать не в качестве основного показателя, а совмещать вместе с техническим анализом или с методом Price Action. Если показатели и первого, и второго, а, может, ещё и третьего, совпадают, то это очень хороший сигнал для торговли. Кроме того, данные фундаментального анализа можно как минимум использовать для оценки общей обстановки на рынке, они позволяют, в некотором смысле, установить те или иные рамки, границы, в которых наиболее вероятно движение цены.

Как видите, фундаментальный анализ, как финансовый инструмент, имеет множество особенностей, которые с первого раза не запомнить. Но несмотря на это, он успешно используется трейдерами и как основной, и как вспомогательный метод анализа цены. Какое же место он займёт в вашей торговой системе - решать только вам.